Hoy quiero explicarte, de manera sencilla y con ejemplos, qué es el flujo de caja (también conocido como flujo de efectivo), cómo está estructurado y qué cosas no son flujo de caja. Te prometo que al final de este artículo vas a tener una idea mucho más clara de cómo funciona esta herramienta financiera y cómo puedes usarla para tomar mejores decisiones en tu negocio.
¿Qué es el flujo de caja?
El flujo de caja es una herramienta financiera que nos muestra las entradas y salidas de efectivo de un negocio en un periodo determinado. Es decir, nos dice claramente cuánto dinero está entrando a la empresa y cuánto está saliendo.
Y aquí viene lo importante: conocer este movimiento de efectivo es fundamental para cualquier empresa, ya sea una micro, pequeña, mediana o grande. Porque si no hay efectivo para pagar proveedores, sueldos, servicios o deudas, la empresa simplemente no puede seguir operando.
Lo digo siempre: El flujo de caja es como la sangre en el cuerpo humano. Sin sangre no hay vida, y sin caja, no hay empresa.
La estructura del flujo de caja
Vamos a lo práctico. El flujo de caja se puede trabajar de forma mensual, semanal o, idealmente, diaria. En cada periodo se debe conciliar el saldo final del flujo con el efectivo real disponible: lo que tienes en caja chica más lo que hay en tus cuentas bancarias. Esa suma debe cuadrar sí o sí.
El Flujo de Caja se divide en 3 partes:
- Flujo de operación
- Flujo de inversión
- Flujo de financiamiento
1. Flujo de operación
Aquí se registran todas las entradas y salidas de efectivo relacionadas con la actividad principal del negocio.
Entradas de efectivo:
- Ventas al contado: Vendiste y te pagaron de inmediato.
- Recuperación de cuentas por cobrar: Vendiste al crédito y después de uno o dos meses tu cliente te paga.
- Otros ingresos: Por ejemplo, si alquilas parte de tu local. No es tu actividad principal, pero igual genera efectivo.
Salidas de efectivo:
- Pago a proveedores: Ya sea al contado o al momento de pagar facturas a crédito.
- Alquileres, planillas, servicios (agua, luz, teléfono): Todo lo que sale de la caja se registra en esta sección, pero solo cuando se paga efectivamente.
Un dato clave: el flujo de caja no se basa en el devengado, sino en el momento en que realmente entra o sale el dinero.
2. Flujo de inversión
Aquí se anotan las compras y ventas de activos fijos como inmuebles, maquinaria o equipo. A esto también se le conoce como Capex.
- Si compras una máquina, es una salida de efectivo.
- Si vendes un equipo que ya no usas, es una entrada de efectivo.
3. Flujo de financiamiento
Este apartado muestra cómo se está financiando la empresa. Aquí puedes tener:
Entradas:
- Préstamos bancarios recibidos
- Aportes de los socios o capital nuevo
Salidas:
- Pago de préstamos
- Distribución de utilidades (sí, también es una salida de efectivo).
Flujo de caja neto: el resumen de todo
Una vez que sumas el flujo operativo, de inversión y de financiamiento, obtienes el flujo de caja neto.
A eso se le suma el saldo inicial de caja del periodo, y el resultado final debe coincidir con tu caja chica más lo que tienes en cuentas bancarias. Si no cuadra, algo se está escapando y hay que revisar.
Si el saldo final es negativo, este se arrastra como saldo inicial del siguiente mes, y así sucesivamente.
¿Y si no puedes armar un flujo tan detallado?
No pasa nada. No todas las empresas están en condiciones de desagregar su flujo en estas tres categorías. Si recién estás empezando, con que separes:
- Ingresos por un lado
- Egresos por el otro
- Y hagas una resta simple,
ya estás manejando tu flujo de caja básico. Lo importante es que ese resultado final coincida con lo que tienes en caja y bancos.
¿Qué NO es un flujo de caja?
Un error común es confundir el flujo de caja con el Estado de Resultados. ¡Pero no son lo mismo!
El estado de resultados se basa en el principio de devengado, es decir, registra ingresos y gastos cuando se generan, no cuando se cobran o pagan.
Por ejemplo: Puedes tener utilidades en tu estado de resultados, pero si no has cobrado esas ventas, tu flujo de caja estará en negativo.
Así que ya sabes: no confundas utilidad con liquidez. Puedes tener una empresa “rentable” en papel, pero sin efectivo, estás en problemas.
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